皇帝还是不听真话，觉得自己穿的是最漂亮的衣服，一点也不听取那个小孩的劝告。
皇帝对两个骗子很满意，让他们成了他的高级手下，天天为他做衣服，好处少不了。
有一次，皇帝想去街上走走，就让那两个手下做一套有绅士风度的西装。骗子爽快答应了，弄虚作假起来：他们一会那边走一下，拿一些线，一会前边走走，拿起个剪刀，一会往后边走走，撒上一点东西，然后拿着剪刀乱剪一通。他们就这样比划到第二天早上，两个骗子小心翼翼地把“新西装”拿到了皇帝面前，说：“皇帝，这是世界上最高品味、高质量、高绅士度的隐形西装，用了吸收天地之精华，地月之灵气的线，从云朵上摘来的棉花制作而成。”皇帝非常满意，迫不及待地穿上了他的“隐形西装”到街市上去。
街上人来人往，个个对他投向了异样的眼光。一位大叔忍不住向皇帝走了过来，说道：“啊!尊敬的皇帝，您的衣服呢!”可皇帝并不以为真，心里暗想：我这身高贵的衣服岂是你们这些普通的人看得见的。
虽然骗子越来越虚假，但皇帝却越来越信任他们。人民高举反抗骗子的牌子，一边吼道：“皇帝，不要被这些魑魅魍魉给迷惑了!“但是皇帝好像若无其事一样，人民再次吼道：”皇帝!“皇帝生气了，大叫起来：”从今天起，谁敢说我的高级手下半点坏话，就别想进入我的国门半步!“
人民不服，依然举报。结果全部人都被皇帝下令赶了出国门，连以前的手下也不留情。日子一天天过去，骗子们天天给皇帝做“衣服“，不知不觉间已经为皇帝做了一万三千六百七十五件衣服，总共花了十多万元。
一天清晨，皇帝起床后发现自己的珍贵财富全不见了，人民也不在了，连自己的手下也走了。这下他才真正地意识到：早知道就听别人的劝告了，不然自己也不会落到如此下场!
